ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں پلیٹ فارم Tabby $1.5B کی قیمت پر سیریز D فنڈنگ ​​میں $200M پکڑتا ہے۔

پچھلے ڈیڑھ سال میں متعدد سٹارٹ اپس کو ویلیو ایشن کٹوتی کا سامنا کرنا پڑا ہے کیونکہ بڑھتی ہوئی شرح سود کے ماحول میں VCs سے فنڈنگ ​​کم ہو گئی تھی۔ اس تناظر میں، fintechs، خاص طور پر ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی کریں مغربی صارفین کو خدمات فراہم کرنے والی کمپنیوں، بشمول Affirm، Afterpay اور Klarna، کو عوامی اور نجی مارکیٹوں میں چیلنجوں کا سامنا کرنا پڑا ہے۔ ابھی تک، ٹیبیمشرق وسطیٰ میں صارفین کو BNPL خدمات پیش کرنے والا ایک پلیٹ فارم فی الحال فروغ پا رہا ہے۔

Tabby، جس کا صدر دفتر پہلے دبئی میں تھا لیکن اب ریاض میں مقیم ہے، نے اپنے سیریز D فنڈنگ ​​راؤنڈ میں $1.5 بلین کی قیمت حاصل کرتے ہوئے $200 ملین اکٹھے کیے ہیں۔ یہ شاپنگ اور مالیاتی خدمات ایپ کو خلیج میں پہلی فنٹیک اسٹارٹ اپ ایک تنگاوالا کے طور پر پوزیشن میں رکھتا ہے، جس سے صارفین خریداری اور ادائیگی کے طریقے میں اس کی خاطر خواہ ترقی اور مارکیٹ کی اہمیت کو واضح کرتے ہیں۔

یہ ٹیبی کے ایک سال سے بھی کم عرصے کے بعد آرہا ہے۔ $58 ملین سیریز C راؤنڈ Sequoia Capital India اور STV کی قیادت میں، دونوں نے اس ایک تنگاوالا راؤنڈ میں حصہ لیا۔ موجودہ سرمایہ کار جیسے مبادلہ انویسٹمنٹ کیپٹل، پے پال وینچرز اور آربر وینچرز شامل ہوئے۔ ایک ہی وقت میں، نئے حمایتیوں میں سرکردہ سرمایہ کار ویلنگٹن مینجمنٹ، دنیا کی سب سے بڑی آزاد سرمایہ کاری کے انتظامی فرموں میں سے ایک، اور گروتھ ایکویٹی سرمایہ کار بلیو پول کیپٹل شامل ہیں۔

“ہم نے پچھلے سال کے دوران کافی ناقابل یقین ترقی دیکھی ہے۔ اور اس کے ساتھ، ہم نے سرمایہ کاروں کی طرف سے بہت زیادہ دلچسپی دیکھی جو میرے خیال میں ہمیشہ بی این پی ایل ماڈل میں قدر کو دیکھا۔ دیگر مارکیٹوں میں ماڈل کے ساتھ چیلنجوں کو دیکھنے کے باوجود، یہ سمجھنے میں دلچسپی تھی کہ یہ مارکیٹ کیوں مختلف ہے اور ہم نے منافع بخش ترقی کیوں کی ہے،” بانی اور سی ای او نے کہا۔ حسام عرب کمپنی کی ترقی اور سرمایہ کاروں کی دلچسپی کے حوالے سے TechCrunch کو۔

“ہم نے دلچسپی رکھنے والی جماعتوں کے ساتھ مختلف بات چیت کا جائزہ لیا اور بہت سے سرمایہ کار جو پہلے ہی دوسرے بازاروں میں اس ماڈل کی نمائش کر چکے ہیں۔ ہمارے لیے، اس وقت سرمایہ اکٹھا کرنا سمجھ میں آیا۔ ہم اسے ممکنہ طور پر سرمایہ کے آخری دور کے طور پر دیکھتے ہیں جسے ہم IPO سے پہلے جمع کریں گے۔ اور ہم ایسے سرمایہ کاروں کو لائے جو عوامی مارکیٹ میں مہارت رکھتے ہیں۔

عرب کا بیان تین اہم حصوں پر روشنی ڈالتا ہے۔ سب سے پہلے، Tabby، جس نے ایکویٹی اور قرض میں $950 ملین سے زیادہ کا اضافہ کیا ہے، منافع حاصل کیا، جو عالمی سطح پر اپنے ہم عمروں کے لیے ایک چیلنج ہے۔ اگرچہ Tabby کے منافع کے بارے میں تفصیلات ظاہر نہیں کی گئیں، عرب نے کہا کہ سٹارٹ اپ نے آمدنی میں تین گنا اضافہ دیکھا۔ وہ Tabby کے منافع کو ایک ایسی مارکیٹ کے اندر کام کرنے سے منسوب کرتا ہے جہاں ڈھانچہ BNPL ماڈل چلانے کی معاشیات سے ہم آہنگ ہو۔

Tabby 30,000 سے زیادہ برانڈز کے ساتھ کام کرتا ہے جن میں Adidas، Amazon، H&M اور SHEIN جیسے جیسے جیسے MENA ریجن کے 10 سب سے بڑے ریٹیل گروپس ہیں تاکہ پورے سعودی عرب، UAE میں 10 ملین سے زیادہ صارفین کو BNPL سروسز چیک آؤٹ اور ان اسٹور میں فراہم کی جا سکیں۔ اور کویت. آفٹر پے اور افرم جیسے پلیٹ فارمز کے مقابلے کئی سال بعد لانچ کرنے کے باوجود، Tabby کافی کسٹمر بیس پر فخر کرتا ہے، جو تقریباً Afterpay کے 16 ملین اور Affirm کے 14 ملین فعال صارفین کے برابر ہے لیکن پھر بھی Klarna کے بڑے 150 ملین کسٹمر بیس سے نمایاں طور پر چھوٹا ہے۔

تاہم، ریاستہائے متحدہ اور یورپ کے برعکس، جہاں BNPL فراہم کرنے والے اکثر خسارے میں کام کرتے ہیں، Tabby GCC کے علاقے میں منافع بخش ہونے کا دعویٰ کرتا ہے۔ یہ ممکن ہونے کی کئی وجوہات ہیں۔ جبکہ ای کامرس کی رسائی خطے میں نسبتاً معتدل ہے، خاص طور پر سعودی عرب اور متحدہ عرب امارات میں (بالترتیب 8% اور 15%)، صارفین نے کریڈٹ کے متبادل تک رسائی کو محدود کر دیا ہے۔ نتیجے کے طور پر، BNPL کریڈٹ کے ایک اہم ذریعہ کے طور پر کام کرتا ہے۔ جہاں اسے ترقی یافتہ منڈیوں میں کریڈٹ کے وافر اختیارات کے ساتھ ایک سہولت کے طور پر دیکھا جاتا ہے، یہ مشرق وسطیٰ اور توسیعی طور پر خلیج کے بہت سے صارفین کے لیے ضروری ہے۔

Tabby دو الگ الگ گاہک طبقات سے اپیل کرتا ہے۔ پہلی وجہ سعودی عرب جیسی مارکیٹوں میں کریڈٹ کارڈ کی کم رسائی ہے، جہاں صرف تقریباً 15 فیصد آبادی میں سے ایک کے پاس کریڈٹ کارڈز ہیں (متحدہ عرب امارات میں، یہ تعداد ہے۔ تقریباً 40%، لیکن مجموعی طور پر GCC خطہ، تقریباً 10%)۔ دوسرا وہ صارفین پر مشتمل ہے جو Tabby کے ٹوکنائزڈ ادائیگی کے طریقہ کار کو آسان سمجھتے ہیں۔ بہت سے معاملات میں، Tabby دونوں طبقات کا پہلا اور واحد کریڈٹ ذریعہ ہے۔ اس طرح، سٹارٹ اپ کی منفرد مارکیٹ پوزیشن نے ادائیگی کی ٹھوس کارکردگی کا باعث بنی ہے کیونکہ صارفین کریڈٹ تک رسائی کو برقرار رکھنے کو اہمیت دیتے ہیں، اس طرح بی این پی ایل سروسز کی وجہ سے بے لاگ اخراجات اور غیر پائیدار قرض سے متعلق خدشات کو دور کرتے ہیں۔

“ابھی خریدیں، بعد میں ادائیگی سے ان بازاروں میں کوئی فائدہ نہیں ہوتا جہاں کریڈٹ کی بات کی جائے تو صارفین کو بہت زیادہ تنگ کیا جاتا ہے۔ یہ ان صارفین پر ایک اضافی بوجھ ہے۔ ان بازاروں کے ضوابط ابھی تک موجود نہیں ہیں، اور قابل استطاعت کو ایک ایسا عنصر رہنے کی ضرورت ہے جو اب خریدتے ہیں بعد میں فراہم کنندگان کو چیک کرنے کے لیے ادائیگی کرتے ہیں،” عرب نے مزید کہا۔ “تاہم، ہماری مارکیٹوں میں، یہ دو اجزاء ہیں جو مدد کرتے ہیں۔ ایک، صارفین پر زیادہ بوجھ نہیں ڈالا جاتا اور دو، ضوابط مارکیٹ میں کافی جلد آ چکے ہیں۔ مثال کے طور پر، مثال کے طور پر، سعودی عرب میں پہلے سے ہی BNPL پرمٹ موجود ہے۔ شامل کرنے کے لیے، ایک اہم عنصر جس پر ہم بھی توجہ دیتے ہیں وہ ہے صارفین کی ادائیگی کرنے کی اہلیت کی جانچ کرنا تاکہ ہم ایسے صارفین کو قرضہ دینے کے قابل نہیں ہیں جو قرض لینے کے قابل نہیں ہیں۔

Tabby کے کسی مارکیٹ میں داخل ہونے سے پہلے مارکیٹ کی بڑی ای کامرس کی رسائی، کم سے اعتدال پسند کریڈٹ کارڈ کی رسائی اور صارفین کی قوت خرید سب سے اوپر ہے۔ یہ اس کی وضاحت کرتا ہے۔ مصر سے باہر نکلیں۔ اس فروری، ایک مارکیٹ جس میں چھ ماہ پہلے داخل ہوا تھا۔ اگرچہ ٹیبی نے میکرو اکنامک وجوہات کا حوالہ دیا، مصر میں ایک چھوٹی ہے۔ ای کامرس مارکیٹ اور Tabby کی زیادہ نمایاں مارکیٹوں کے مقابلے میں رسائی؛ اس کے علاوہ، وہاں کے صارفین کی قوت خرید کم ہے اور ملک کا کریڈٹ سسٹم صارفین کے کریڈٹ سکور یا قرض کی تاریخ کی جانچ پڑتال کرتا ہے (اس کی وجہ سے کم کریڈٹ رسائی مارکیٹ میں 4٪) سعودی عرب اور متحدہ عرب امارات کی طرح موثر نہیں ہے۔ باہر نکلنے کے باوجود، عرب کا کہنا ہے کہ اگر سٹارٹ اپ” ای کامرس کے مواقع کے ساتھ امید افزا نشانیاں دیکھنا شروع کر دیتا ہے تو Tabby مصری مارکیٹ پر دوبارہ جا سکتا ہے۔”

سعودی عرب Tabby کی سب سے بڑی مارکیٹ ہے، جو اس کے 80% کسٹمر بیس کی نمائندگی کرتا ہے اور اس کے سالانہ لین دین کے حجم میں $6 بلین سے زیادہ کا بڑا حصہ ڈالتا ہے۔ ان نمبروں کے ساتھ ساتھ اس کے آئی پی او کی تیاری سعودی اسٹاک ایکسچینج پر، اپنی سب سے بڑی مارکیٹ میں اپنی موجودگی کو بڑھانے اور اپنا ہیڈ کوارٹر دبئی سے ریاض منتقل کرنے کے لیے فنٹیک کے انتخاب کو متاثر کیا ہے۔ تاہم، Tadawul پر اس فہرست کے لیے صحیح ٹائم لائن غیر یقینی ہے۔

دریں اثنا، اپنی دوسری سب سے بڑی مارکیٹ میں، جہاں اس نے پچھلے سال UAE میں صارفین کے لیے دکانوں میں خریداری کرنے کے لیے Tabby Cards کا آغاز کیا تھا، اب 4,000 سے زیادہ اسٹورز ادائیگی کا طریقہ اپناتے ہیں، جس سے پلیٹ فارم کی کل حجم کا 20% سے زیادہ حصہ ہوتا ہے۔ جنوری میں 10٪)۔ کمپنی نے حال ہی میں Tabby Shop کا بھی آغاز کیا، جس میں ہزاروں برانڈز کی 500,000 سے زیادہ مصنوعات کی نمائش کی گئی ہے تاکہ خریداروں کو ایک ہی جگہ پر بہترین مصنوعات اور سودوں کو دریافت کرنے اور ٹریک کرنے میں مدد ملے۔

عرب کا کہنا ہے کہ سٹارٹ اپ صارفین کو اضافی پروڈکٹس کی پیشکش کر کے اپنی موجودہ مارکیٹوں میں زیادہ سرمایہ کاری کرنے کا ارادہ رکھتا ہے جو ان کی مالی بہتری کو بڑھاتی ہیں۔ اس میں مختلف کریڈٹ آپشنز کو متعارف کرانا شامل ہے جو Tabby کی رسائی کو اس کے نیٹ ورک سے آگے بڑھاتے ہیں اور مالیاتی خدمات کی ایک وسیع رینج کو شامل کرنے کے لیے مصنوعات کی پیشکشوں کو بڑھاتے ہیں، جیسے کہ ادائیگیاں اور بچت۔

“Tabby نے ایک نئی صنعت بنائی اور MENA میں لوگوں کے استعمال اور ادائیگی کے طریقے کو تبدیل کر رہی ہے،” STV کے بانی اور CEO عبدالرحمن ترابزونی نے کہا، Tabby میں اس کی سیریز A راؤنڈ کے بعد سے سرمایہ کار ہے۔ “ہوسام اور ٹیم نے ایک مشہور انٹرپرائز بنایا جو نظم و ضبط اور خلل دونوں کے لحاظ سے ایک حوالہ ماڈل ہے۔ دو چیزیں جو مل کر ٹوٹنا مشکل ہیں۔ ہم Tabby کو سعودی فن ٹیک لینڈ سکیپ کا ایک لازمی حصہ بنتے ہوئے، ترقی کو فروغ دینے اور وسیع تر معیشت کو بااختیار بناتے ہوئے دیکھ کر بہت پرجوش ہیں۔”